本季度甲级写字楼市场租赁需求持续恢复，单季度净吸纳量达5.27万平方米，环比增长39%；各商务区分化明显，中关村、亚奥、丽泽商务区均录得若干比大面积租赁成交；全市空置率环比微降0.1个百分点至19.9%，大部分商务区空置率仍居高位；项目之间的价格竞争异常激烈，全市平均租金环比、同比分别下降4.0%、15.1%。
- supply and demand analysis -
本季度北京甲级写字楼新增供应约9.15万平方米（东升科技园二期、中海金融中心T1&T2），今年为近三年供应低谷，为下半年空置率持续下行创造有利条件。
全市净吸纳量录得5.27万平方米，环比增长39%，值得注意的是，各商务区之间分化明显，如中关村、亚奥、丽泽等区域得益于企业大面积租赁成交，空置率降幅居前；而CBD、燕莎商务区空置压力加速蔓延，企业缩租、退租行为仍在加剧。
虽然2025年供应压力减弱，但大部分的商务区空置率仍居高位，全市去化压力仍未减弱。
本季度市场整体租金水平持续下行，降幅呈现收窄态势，环比下降4.0%至231.6元每月每平方米。
尽管市场情绪有所改善，但由于新增需求有限，项目之间的价格竞争异常激烈，迫使部分业主进一步让渡租金价格以留住现有租户，预计租金水平将持续下滑。
“以价换量”策略叠加科创浪潮，促成了以字节跳动为首的互联网、人工智能等科技企业在中关村的多笔大宗交易，带动该商务区空置率持续下降，上半年累计去化面积达7.6万平米，领先全市平均水平，表现亮眼。
金融街商务区空置率较上季度降0.4个百分点至12.3%，租金环比下降5.9%为406.4元每平米每月，尽管该商务区有大面积租赁成交（如中证技术、兴宝信托），但面临其他商务区激烈竞争，租户外流压力大，预计未来租金将继续下调。
本季度该商务区空置率环比微降0.1%个百分点至22.9%。受市政府东迁的影响，东城区政府积极推动招商引资政策，持续优化营商环境，预计空置率在未来一段时间内冲高后将逐步下降，租金水平则保持稳中有降的态势。
CBD商务区和燕莎商务区的空置率持续上升。虽然这两个商务区都有新租，但大都集中在小面积成交，租户退租、缩租行为仍在加剧，租赁市场需求力度偏弱。另外CBD商务区（中服地块）还会有大体量的新增供应，未来空置率或仍上升，租金水平仍将处于下行通道。
该商务区受国央企总部搬迁与金融科技企业集聚的影响，单季净吸纳量超5万平方米，空置率从29%降至24.8%。另外，丽泽商务区凭借着较好的楼宇品质和“金融+科技”的融合发展潜力与优质的营商环境，年底该商务区空置率有望降至20%以内。
望京/酒仙桥商务区主要受益于个别主力租户续租以及多宗面积租赁成交形成了主要支撑，本季度空置率为18.6%，较上个季度下降了0.7个百分点；未来该商务区仍有大体量新增供应(颐堤港二期)，预计空置率将继续攀升，去化难度依然很大。
本季度亚奥商务区租赁活跃度提升，空置率环比下降1.2个百分比至18.2%，租金为229.3元每平米每月，环比下降4.9%；亚奥商务区依托区位优势，已吸引众多央国企、数字产业及游戏企业聚集，随着朝阳数据要素产业园落位于此，未来还将继续吸引更多优质产业聚集。
2024-2026年，北京写字楼新增供应总量达199.1万平方米，其中2025年供应量仅25.9万平方米，为近三年最低供应年。
2026-2028年，全市主要商圈中CBD和望京/酒仙桥将成为第一梯队供应主力，市场或将在产业升级与供需再平衡中开启新周期。
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